מצב השוק הנוכחי
בשעה 12:56 GMT, ערך הכסף (XAG/USD) עומד על 30.37 דולר, המשקף ירידה של 0.16 דולר או -0.54%. התנאים בשוק אינם נוחים במיוחד עבור משקיעי כסף, מושפעים מעלייה בתשואות האג"ח האמריקאיות ובדולר חזק.
מיקוד בתשואות האג"ח והשפעת הדולר
ביצועי הכסף נמצאים בלחץ כאשר תשואת האג"ח ל-10 שנים מזנקת ל-4.40%, מה שמעיד על אמונה במדיניות מוניטרית צמודה יותר קדימה. העלייה בתשואות מעלה את האטרקטיביות של נכסים המניבים ריבית, מה שהופך את הכסף, שהוא השקעה חסרת ריבית, לפחות אטרקטיבי.
החוזק של מדד הדולר האמריקאי, יציב סביב 107.00, מחמיר את המצב. דולר חזק מעלה את העלויות עבור קונים מחו"ל, מה שמפיח לחץ נוסף על ערך הכסף. המשקיעים עוקבים מקרוב אחר האותות של ה-Federal Reserve שעשויים להשפיע על העתיד הקרוב של הדולר.
ציפיות מה-Fed
כשה-Federal Reserve צפוי לשמור על שיעורי הריבית הנוכחיים, תחזיות השוק מצביעות על סבירות של 95% לתוצאה זו. עם זאת, בעלי העניין שמים לב במיוחד למסלול הריבית של ה-Fed ב-2025, ומספקים על שינוי אפשרי לעבר גישה פחות אגרסיבית להפחתת ריבית.
ציפיות בטווח הקצר
התחזית עבור הכסף נשארת בלתי בטוחה, כשיכולתו לשמור על רמות מעל 30.39 דולר נבחנת. אם ה-Fed יאמצו טון אגרסיבי יותר, מחירי הכסף עשויים לרדת לרמות תמיכה סביב 29.64 דולר, עם תשומת לב רבה לתמיכה ארוכת הטווח הקריטית ב-29.60 דולר. חציית נקודה זו עשויה לעורר מכירות מוגברות בשוק.
האם הכסף בירידה? ניתוח מגמות השוק ותחזיות עתידיות
מצב השוק הנוכחי של הכסף
נכון למצב השוק הנוכחי, הכסף (XAG/USD) מוערך ב-30.37 דולר, המשקף ירידה קלה של 0.16 דולר או -0.54%. גורמים כלכליים שונים משפיעים על הלחצים על מחירי הכסף, בייחוד השפעות עליית התשואות האג"ח האמריקאיות לצד דולר חזק.
השפעות עליית התשואות וחוזק הדולר
העלייה האחרונה בתשואת האג"ח ל-10 שנים, שהגיעה ל-4.40%, מצביעה על ציפיות גוברות למדיניות מוניטרית צמודה יותר. העלייה בתשואות בדרך כלל מגבירה את האטרקטיביות של השקעות המניבות ריבית בהשוואה לנכסים חסרי ריבית כמו כסף. כתוצאה מכך, דינמיקה זו מפחיתה את האטרקטיביות של הכסף כאופציית השקעה סביב שיעורי ריבית משתנים.
בנוסף, החוזק של מדד הדולר האמריקאי, שהוא יציב סביב 107.00, יוצר רוחות נגדיות נוספות עבור הכסף. דולר חזק מגביר את עלויות הקנייה עבור משקיעים בינלאומיים, מה שמפעיל לחץ נוסף על מחירי הכסף. משתתפי השוק עוקבים מקרוב אחרי ה-Federal Reserve לאותות שעשויים לשנות את הכיוון של הדולר.
ציפיות מה-Federal Reserve ותחזיות עתידיות לריבית
ההחלטות של Federal Reserve נמצאות במרכז תשומת הלב של המשקיעים. תחזיות נוכחיות מצביעות על סבירות של 95% שה-Fed ישמור על שיעורי ריבית ללא שינוי בטווח הקצר. עם זאת, ישנם ניתוחים במיוחד על תחזיות ה-Fed לשנת 2025, שם ספקולציות על שינוי לגישה פחות אגרסיבית להפחתת ריבית עשויות לשחק תפקיד מרכזי בעיצוב הדינמיקה של השוק.
תחזיות בטווח הקצר ותחזיות למחירים
התחזית המיידית עבור הכסף נשארת בלתי בטוחה, שכן היא נאבקת לשמור על הדרכות מעל 30.39 דולר. אם ה-Fed יאמצו גישה יותר אגרסיבית בתקשורת שלהם בעתיד, מחירי הכסף עשויים לבדוק רמות תמיכה נמוכות יותר, פוטנציאלית משקיעים לכיוון 29.64 דולר. יהיה זה קריטי לחדול מתמיכת הארוכים ב-29.60 דולר; חציית רמת תמיכה זו עשויה להניע מכירה משמעותית יותר בקרב המשקיעים, ולסמן מגמה דובית בשוק הכסף.
מגמות ותובנות בשוק הכסף
1. יציבות היסטורית: היסטורית, כסף נחשב לגידור מפני אינפלציה וחוסר ודאות כלכלית. התנודות האחרונות בשיעורי ריבית ובמדדים כלכליים אתגרו את התפיסה המסורתית הזו, מה שהניע את המשקיעים להעריך מחדש את עמדותיהם.
2. חדשנות בהשקעות: עליית נכסים דיגיטליים ומטבעות קריפטוגרפיים מגובי כסף מתחילה לשנות את האופן שבו משקיעים רואים את הכסף. חדשנויות אלה עשויות למשוך קבוצה חדשה של משקיעים המחפשים דרכים אלטרנטיביות להשקיע בכסף.
3. חששות בנוגע לקיימות: ככל שהעולם מתמקד יותר בקיימות, תפקיד הכסף בטכנולוגיות מתחדשות, כמו פאנלים סולאריים, עשוי לעורר מחדש את העניין ביישומים התעשייתיים שלו. היבט זה מציע פוטנציאל לצמיחה בביקוש ארוך טווח למרות הלחצים הנוכחיים בשוק.
4. היבטים של אבטחה: בעידן המאופיין בתנודתיות ובמתחים גיאופוליטיים, כסף לעיתים קרובות נחשב לנכס 'מקלט בטוח'. משקיעים מוסדיים עשויים להתחיל להקצות יותר לכסף, ללא קשר לתנודות מחירים בטווח הקצר.
לתובנות מקיפות על כסף ומתכות יקרות, בקרו ב- Mining.com.
